Если в заданный период цена меняется быстро, неравномерно и с большим разбросом, значит волатильность высокая. «Понимание волатильности позволяет инвестору несколько сгладить эйфорию от ожидаемой доходности. А значит, и выбрать инструмент, наиболее подходящий под конкретные задачи. Например, классические облигации содержат в себе меньший риск, однако и доходность по ним также может быть невысока. Он используется для прогнозов изменения тренда, а происходит это при уменьшении волатильности в течение длительного времени.
Индексы волатильности
При падении держатели акций начинают в панике их продавать. А при росте, наоборот, участники рынка начинают форекс брокер instaforex вкладываться в дорожающий актив. Для расчета текущей волатильности вручную нужно из максимальной цены за период вычесть минимальную. Для расчета усредненного значения используется среднее арифметическое. Историческая волатильность рассчитывается по формуле стандартного среднеквадратического отклонения.
Динамика изменения цены фондового индекса S&P500 составляет около 0,1-0,2% в день. В этом случае говорят, что волатильность биткоина выше волатильности S&P500. По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Такие ситуации складываются тогда, когда цены находятся у минимумов и пора задумываться о долгосрочных покупках.
Например, у акций Сургутнефтегаза в феврале 2024 года низкая волатильность. В периоде 52 недель цена менялась в диапазоне от 22 до 29 ₽ за штуку. Даже в случае продажи акции на пике стоимости у инвестора не получилось заработать много.
- Это общий принцип, который не позволит полностью защититься от рисков.
- Волатильность — это показатель, которым характеризуют изменчивость цены.
- Продолжительность последующего периода высокой волатильности зависит от «силы» новости.
- Чтобы уменьшить риск потерь, многие трейдеры предпочитают входить в рынок в периоды затишья и ждать повышения активности, а значит, и размаха ценовых колебаний.
Достоинства и недостатки волатильности для инвестиций
Изменение сезонной волатильности хорошо видно на долгосрочном интервале. Причина — изменение спроса/предложения в определенные периоды года, вызванные, например, практическим использованием актива. Крупные события, например финансовые кризисы, политические конфликты, пандемии и природные катастрофы, могут вызвать сильные колебания на рынке и повлиять на волатильность. Чем более предсказуемо развивается экономика, тем менее волатильным будет рынок.
Высокой волатильностью акции считают отклонение больше чем на 10%. На таких бумагах можно заработать больше, но только если инвестор правильно оценивает рынок и покупает акции с холодной головой. Например, у акций Ozon в феврале 2024 года высокая волатильность. В периоде 52 недель цена менялась как заработать на ставках на футзал в диапазоне от 1005 до 3147 ₽ за штуку. Если инвестор купил акции на спаде, а продал на подъеме — он сможет хорошо заработать. Но возможна и обратная ситуация — если инвестор поддастся панике и продаст их, как только цена начала снижаться, то может не только не заработать, но и потерять часть вложений.
Виды волатильности рынка
Затем наступил период большей волатильности, когда разброс цен в среднем достигал $118 — от $261,95 до $379,57. Обычно периоды низкой волатильности на рынке сменяются периодами ее всплеска. Чтобы уменьшить риск потерь, многие трейдеры предпочитают входить в рынок в периоды затишья и ждать повышения активности, а значит, и размаха ценовых колебаний. Индекс в реальном времени отражает ожидания рынка относительно возможности краткосрочных изменений цен. Этот показатель используют для прогнозов волатильности на рынке акций, он рассчитывает колебания цены контрактов в течение месяца.
Фондовый рынок
Малоизвестный токен Santa Floki (HOHOHO) за несколько часов показал прирост 5000%. Реакция инвесторов на финансовую отчетность, решение акционеров о выплате дивидендов (дивидендный гэп) и т.д. Пример торговли на фундаментальной волатильности с помощью экономического что такое бэктестинг календаря подробно описан в обзоре «Что такое Non-Farm Payrolls на Форекс». Цена на яблоко тут же поднимается в 2 раза — волатильность высокая.